伴你成长聊财商
截至报告期末，公司持有的民盛租赁有限公司70%股权、北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司3.0236%股权、广州仁东信息技术服务有限公司100%股权、仁东(深圳)大数据技术有限公司100%股权、诸暨仁东新材料科技有限公司100%股权被成功拍出，为进一步改善公司资产结构、优化公司资产质量奠定基础。
美银分析师莫汉表示，“虽然大多数投资者此前都准备迎接公司将原先传达的 2027 财年 15% 的每股收益(EPS)增长预期进行大幅削减，但戴尔却反其道而行之，给出了 25% 的增长指引，”“虽然短期表现显然强劲，但我们不确定戴尔采取的迅速且大幅的价格行动会产生怎样的需求弹性。我们的模型显示下半年将弱于上半年(以及指引)，这可能最终被证明是保守的(特别是考虑到管理层过往的记录)。管理层承认存在巨大的逆风和潜在的需求提前释放，但 AI 需求的增长可能被证明是一种抵消(即便 AI 服务器营收已经实现了约 100% 的强劲同比增幅)。”
顶流基金经理，开始“集体瘦身”。顶流基金经理-张坤又减负了。
6月27日，易方达连发两则公告：张坤旗下的易方达优质精选、易方达优质企业三年持有，同时增聘新基金经理共管。
加上一个月前易方达蓝筹精选已经增聘两位，这已经是张坤一个月内第二次“交出”管理权。
四只在管产品，三只进入共管模式。
曾经管理规模近1345亿的顶流，如今单独管理的规模只剩31.69亿，只占巅峰期的零头。
这不是个案。刘彦春、葛兰、刘格菘……今年上半年，一批曾经被基民疯狂追随的顶流基金经理，纷纷开始“卸任”或“减负”。
为什么？
AI牛市，是最好的解释。
张坤的代表作，重仓贵州茅台、五粮液、腾讯控股，长期坚守消费和互联网龙头。
免息股票配资这套框架在2019到2021年的核心资产牛市里封神，张坤一战封神，被称为“坤坤”。
但市场变了。
2024年以来，AI算力、半导体、科技成长成了最强主线。消费低迷，地产承压，张坤重仓的方向和主流行情持续错位。
近三年，易方达蓝筹精选亏损23.72%，跑输基准44.5个百分点。
元股证券:ygzq.hk
今年6月，公募绩效考核新规落地：过去三年跑输基准10个百分点以上且收益为负的基金经理，绩效薪酬至少砍掉30%。
张坤的名字，赫然在列。
顶流的光环，照不进业绩的窘境。
减负的本质，是换人还是换策略？
这次增聘的两位基金经理很有意思。
彭珂，擅长产业趋势和资本周期，重仓消费也覆盖科技，风格相对均衡。
张琦，典型的成长科技派，前十大重仓是新易盛、中际旭创、东山精密——全是这轮AI行情的龙头。
价值老将，配上科技成长新锐。
这不是巧合。这是易方达的刻意安排：在张坤的消费价值底仓上，加入科技成长的进攻火力。
一人管不动两百亿的盘子，那就用团队补上能力圈的短板。
一个月前增聘的易方达蓝筹精选，目前已经出现调仓痕迹——开始买入广深铁路等新方向。
风格互补的尝试，已经开始。
这轮“减负潮”，对普通基民意味着什么？
三件事，值得你认真对待。
第一，不要迷信顶流。
明星基金经理不等于常胜将军。市场风格变了，框架再优秀也可能逆风。与其追人，不如看策略。
第二，团队共管是大势所趋。
《推动公募基金高质量发展行动方案》已经明确鼓励团队制管理。一个人扛不住，就让团队来。这是行业的主动调整，不是失败。
第三，基金经理变更，是观察窗口。
增聘之后，基金的重仓股风格大概率会发生变化。如果你不认可新加入基金经理的风格，及时调整持仓，比被动等待更明智。
顶流基金经理的“单核时代”，正在落幕。
不是他们不行了，是市场变了、规则变了、时代也变了。
对于基民来说，与其追逐下一个“坤坤”，不如搞清楚你买的基金，到底靠什么赚钱。
你还在持有顶流基金经理的产品吗？现在是什么状态？
MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！
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